Clienti istituzionali

Introduzione

I servizi di Nextam Partners SIM sono centrati sulla consulenza indipendente, scevra da conflitti di interesse, strutturata in maniera tale da offrire alta qualità e integrità professionale.
La nostra esperienza va dalle Fondazioni di Origine Bancaria agli Enti previdenziali fino ai Family Office.
Nextam Partners SIM, nella sua attività di consulenza, non è legata a nessun gestore da accordi di retrocessione commissionale.

Il processo di consulenza

1. Ricognizione del portafoglio esistente.

2. Determinazione dei profili di rischio.

3. Definizione degli obiettivi.

4. Formulazione dell' asset allocation.

5. Individuazione degli strumenti finanziari.

6. Selezione dei gestori.

7. Monitoraggio del portafoglio.

8. Monitoraggio macroeconomico.

9. Predisposizione di relazioni periodiche/ Risk management.

10. Supporto nella gestione delle controparti.

1. La prima fase consiste nell'analisi approfondita dell'asset allocation, dei singoli investimenti e, soprattutto, della loro redditività , dei loro costi e della loro reale liquidabilità . In sostanza, si tratta di valutare la qualità degli Asset.

2. La determinazione dei profili di rischio è forse la fase pià¹ delicata perchè comporta l'attenta valutazione della coerenza delle diverse componenti del portafoglio in essere con gli obiettivi perseguiti dal cliente. Come sappiamo, la sostenibilità di un determinato livello di volatilità è soprattutto funzione dell'orizzonte temporale che ci si pone. Proprio per questo, ci addentriamo spesso in un lavoro di segmentazione del portafoglio attribuendo a ciascun segmento un diverso grado di volatilità sostenibile per rispettare un obiettivo di rischio consono al profilo finanziario del cliente.

3. La determinazione degli obiettivi del cliente viene fatta cercando di trovare un punto di equilibrio tra le reali (e realistiche) necessità di cassa dell'Istituto e la possibilità di effettuare veri e propri investimenti di pià¹ lungo periodo, onde raggiungere risultati migliori.
Nell'aiutarci a definire un livello di ritorno soddisfacente per il cliente ci avvaliamo di un modello interno che ci propone delle simulazioni di portafogli efficienti per ogni tipo di ritorno desiderato.

4. Una volta determinati gli obiettivi, la definizione dell'asset allocation è una decisione tecnica su cui noi diamo la pià¹ ampia informazione, supportati dal nostro modello interno che sintetizza i rendimenti storici di ogni classe d'investimento. Trattandosi di materia scientifica, puà² capitare che la dialettica su questo punto si faccia difficile. Alla fine del processo, comunque, raggiungiamo con il cliente una piena condivisione sul tema, evitando eccessive diversificazioni e /o duplicazioni.

5. L'individuazione degli strumenti finanziari è uno dei punti di forza di Nextam Partners SIM, grazie alla sua indipendenza e alla focalizzazione sulla pura consulenza. Analizziamo ogni prodotto proposto dalla comunità finanziaria (e non dalla sola conferitaria o di poche altre banche casualmente passate al vaglio, a seguito del pià¹ classico dei 'bombardamenti informativi' via fax, mail, visite in loco, ecc. ecc.) con l'occhio critico di chi ha come solo ed unico obiettivo l'interesse del cliente e non la vendita di prodotti propri.

6. Nella ricerca degli investimenti pià¹ efficaci per la migliore implementazione dell'asset allocation, Nextam Partners SIM considera esclusivamente strumenti caratterizzati da un elevato livello di trasparenza e ridotta complessità (utile quest'ultima soltanto a chi la crea) e seleziona i gestori su basi qualitative, con spirito di piena indipendenza. Ogni singolo investimento viene valutato nell' ottica di offrire un ritorno stabile di lungo periodo. I portafogli che Nextam Partners SIM seleziona generalmente comportano una bassissima rotazione, elemento questo che conferma la qualità degli investimenti effettuati.

7. Il monitoraggio del portafoglio è costante: il valore di ogni singolo investimento viene aggiornato quotidianamente. Siamo sempre in condizione di fornire una valorizzazione puntuale di ogni componente del portafoglio. Inoltre, a scadenze prestabilite, vengono effettuate analisi che mettono in relazione l'andamento del portafoglio del cliente con quello dei mercati azionari ed obbligazionari, in modo da evidenziare per tempo ogni eventuale anomalia di performance ripetutasi su pià¹ sedute.

8. Il monitoraggio macroeconomico consiste nell'analisi delle principali variabili macroeconomiche che noi riteniamo, senza scadere nell' 'aruspicismo', possano impattare la posizione del cliente. Si passano in rassegna i principali dati a cui sono sensibili i mercati finanziari e alla loro luce si analizzano gli investimenti che compongono il portafoglio del cliente: viene effettuato un confronto critico con investimenti analoghi e alternativi, oltre che con indici e benchmark di mercato.

9. La predisposizione di relazioni periodiche sullo stato del portafoglio a livello consolidato avviene su base mensile e, se richiesto, anche pià¹ frequentemente: sicuramente, ogni qualvolta vi sia una necessità specifica da parte del cliente. Le nostre rendicontazioni periodiche sono un esempio di chiarezza e trasparenza non facilmente riscontrabile sul mercato. L'esperienza maturata ci ha mostrato che le nostre analisi di portafoglio si rivelano uno strumento molto utile a fini contabili (i dati forniti vengono utilizzati per la redazione da parte del cliente del proprio bilancio), di monitoraggio e esecutivi (la nostra reportistica sullo stato del portafoglio diventa anche un valido indicatore per poter evidenziare spazi per finanziamenti di nuovi progetti). Il nostro servizio di Advisory non si limita a tracciare grandi scenari, ma scende nei det tagli dell'implementazione, sollevando, se richiesto, gli uffici amministrativi del cliente nel loro lavoro di investimento.

10. Un aspetto determinante nella relazione con il committente è dato dal nostro contributo alla gestione dei rapporti con le varie controparti e dal nostro supporto in ogni operazione di acquisto e vendita. Viene pianificato il calendario degli investimenti e disinvestimenti in base alle esigenze di cassa del cliente. Il nostro stile è tale per cui una volta strutturato il portafoglio gli aggiustamenti che esso in seguito richiede sono di entità modesta, stimabili in una attività amministrativa assolutamente trascurabile per il cliente. A cià² si puà² aggiungere che siamo a disposizione ogni volta ci siano riunioni degli organi di gestione o di indirizzo dove sia opportuna la nostra presenza al fine di spiegare, giustificare o motivare determinate proposte.